Segundo ele, a empresa pretende iniciar imediatamente um processo para atrair parceiros e reduzir em até 80% o compromisso de capital próprio nos investimentos imobiliários.
A estratégia é transformar a Howard Hughes em uma companhia mais próxima de uma gestora de ativos imobiliários, mantendo uma participação relevante nos negócios.
O movimento faz parte do plano de Ackman de transformar a Howard Hughes em uma versão moderna da Berkshire Hathaway, conglomerado criado por Buffett.
Estratégia inspirada em Buffett
A Berkshire começou como uma empresa têxtil em dificuldades e foi transformada por Buffett em um conglomerado avaliado em cerca de US$ 1 trilhão. Um dos pilares do modelo foi a aquisição de seguradoras e o investimento dos prêmios recebidos em outros negócios e ativos.
O modelo passou a atrair a atenção de grandes gestoras de Wall Street, que nos últimos anos vêm buscando captar recursos de investidores para financiar operações de crédito e novas aquisições.
Ackman e a Brookfield estão entre os investidores que já demonstraram interesse em aproximar suas empresas do modelo da Berkshire.
Como parte dessa estratégia, a Howard Hughes comprou neste ano a seguradora especializada Vantage Group Holdings. Na operação, o fundo de hedge de Ackman, Pershing Square Holdings, se comprometeu a apoiar a aquisição e a administrar gratuitamente a carteira de investimentos da Vantage.
A ideia é aumentar gradualmente a participação da carteira em ações.
Mais ações na carteira
Ackman já começou a implementar essa estratégia. Cerca de um terço dos ativos da empresa está atualmente investido em ações, após a venda de títulos do Tesouro americano de prazo mais longo.
Segundo o investidor, a companhia pretende elevar essa participação para aproximadamente 45% dos ativos no futuro.
“Eu não sou realmente um investidor de renda fixa; nunca achei interessante a relação entre risco e retorno de ter um instrumento de renda fixa de prazo mais longo”, afirmou Ackman.
“Eu gosto, de certa forma, de investimentos sem risco ou de alto retorno.”
